{"id":3388,"date":"2018-09-29T12:40:15","date_gmt":"2018-09-29T17:40:15","guid":{"rendered":"https:\/\/ron-henry.com\/la-mejor-manera-de-salir-de-la-deuda-del-prestamo-estudiantil\/"},"modified":"2018-10-04T16:04:25","modified_gmt":"2018-10-04T21:04:25","slug":"la-mejor-manera-de-salir-de-la-deuda-del-prestamo-estudiantil","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ron-henry.com\/es\/la-mejor-manera-de-salir-de-la-deuda-del-prestamo-estudiantil\/","title":{"rendered":"La mejor manera de salir de la deuda del pr\u00e9stamo estudiantil"},"content":{"rendered":"\t\t
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Los pr\u00e9stamos estudiantiles se est\u00e1n convirtiendo r\u00e1pidamente en la pr\u00f3xima mayor crisis que enfrenta la econom\u00eda americana. Esta deuda puede limitar de diferentes maneras su futuro econ\u00f3mico. Las deudas de pr\u00e9stamos estudiantiles con grandes cargas generalmente representan la compra de una casa<\/a><\/strong>, un auto, o inversiones<\/a><\/strong> para su futuro. Otra triste consecuencia es que muchos americanos temen o no pueden formar una familia por el miedo a no poder mantenerla a causa de la agobiante deuda. La realidad es que el dinero es muy importante para muchas cosas en la vida y las deudas dificultan la creaci\u00f3n de un patrimonio. <\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Se estima que el saldo pendiente del pr\u00e9stamo estudiantil en los Estados Unidos va a superar los dos trillones de d\u00f3lares (dos millones de millones)<\/em><\/strong> en el 2022. La mayor\u00eda de los expertos<\/a> coinciden en que probablemente una gran parte de esta deuda nunca se va a pagar ya que casi una cuarta parte de los estudiantes que han obtenido estos pr\u00e9stamos est\u00e1n en estado de morosidad o cesaci\u00f3n de pagos. Es una locura pensar en esto. \u00bf\u00bf\u00bfDos trillones de d\u00f3lares??? <\/p>\n

Entonces, \u00bfc\u00f3mo se sale de la deuda de los pr\u00e9stamos estudiantiles? Seg\u00fan a qui\u00e9n se le formule esta pregunta, se obtienen distintas respuestas. Algunos asesores aconsejan diferir los pagos. Otros recomiendan trabajar en la funci\u00f3n p\u00fablica por 10 a\u00f1os con la esperanza de obtener la condonaci\u00f3n de la deuda. Y finalmente, est\u00e1n los planes de pago basados en el ingreso que b\u00e1sicamente significa pasarse toda la vida pagando la deuda estudiantil.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Obviamente, la mejor manera de sacarse de encima la deuda de un pr\u00e9stamo estudiantil es no haberla adquirido nunca. Pero seguramente no estar\u00edan leyendo este art\u00edculo si ese fuera el caso. Y, seamos realistas, la mayor\u00eda de nosotros no tiene una t\u00eda solterona adinerada que desee pagarnos los estudios.<\/p>\n

Respuesta r\u00e1pida para salir de la deuda por pr\u00e9stamo estudiantil<\/strong><\/h1>\n

La mejor manera de saldar la deuda del pr\u00e9stamo estudiantil es maximizando y aumentando la productividad<\/u>. Las pr\u00f3rrogas, la consolidaci\u00f3n de deudas, el programa de condonaci\u00f3n de pr\u00e9stamos por servicio p\u00fablico (PSLF) o los planes de pago basados en los ingresos son todos parches que no resuelven verdaderamente el problema. De acuerdo a la legislaci\u00f3n vigente, la \u00fanica manera garantizada de salir de una deuda por pr\u00e9stamo estudiantil es pag\u00e1ndola. Por eso, lo ideal es enfocarse en aumentar los ingresos que solo se logra aumentando la productividad. Utilicen cada d\u00f3lar extra que llegue a sus manos para pagar la deuda.<\/em><\/strong><\/p>\n

<\/em><\/strong>Es as\u00ed. Puedo asegurarles que esta es la respuesta r\u00e1pida que funciona el 100% de las veces. Es la soluci\u00f3n para deuda de pr\u00e9stamos estudiantiles financiados tanto con fondos p\u00fablicos como privados. Pero no tienen por qu\u00e9 creer en mis palabras. Evaluemos algunas de las recomendaciones m\u00e1s comunes y veamos por qu\u00e9 son todas una mala idea.<\/p>\n

Pr\u00f3rroga de deuda de pr\u00e9stamos estudiantiles<\/strong><\/h1>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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The best way to get rid of student loan debt is to focus on maximizing and increasing your productivity.<\/p>\n\t\t\t<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t

\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\tRon Henry<\/cite>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/i>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\tClick to Tweet<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/a>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/blockquote>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Deferring Student Loans<\/strong><\/h1>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t
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Seguramente no querr\u00e1n obtener una pr\u00f3rroga de los pagos de sus pr\u00e9stamos estudiantiles, salvo que a\u00fan est\u00e9n en la universidad y sin poder trabajar<\/em>. A menos que el pr\u00e9stamo sea subsidiado por el gobierno federal, el inter\u00e9s continuar\u00e1 creciendo por m\u00e1s que no realicen los pagos.<\/p>\n

Para la mayor\u00eda de los beneficiarios, solo un peque\u00f1o porcentaje del pr\u00e9stamo estudiantil est\u00e1 subsidiado. El l\u00edmite total actual para los pr\u00e9stamos estudiantiles subsidiados es de U$D 23 000. Esto es as\u00ed tanto para estudiantes dependientes (que reciben ayuda de sus padres o familia) como para estudiantes independientes (que se pagan todos ellos mismos).<\/p>\n

Significa que los saldos de la mayor\u00eda de las deudas de pr\u00e9stamos estudiantiles contin\u00faan aumentando por m\u00e1s que se encuentren en pr\u00f3rroga. No es el camino indicado. La deuda se debe pagar de todas maneras<\/strong>, por eso lo mejor es hacerlo lo m\u00e1s r\u00e1pido posible.<\/p>\n

Como referencia, adjunto el siguiente gr\u00e1fico que muestra los l\u00edmites agregados actuales del 2018\/2019 de los pr\u00e9stamos estudiantiles subsidiados y no subsidiados.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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L\u00edmites de pr\u00e9stamos estudiantiles subsidiados y no subsidiados<\/figcaption>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/figure>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t
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El programa de condonaci\u00f3n de pr\u00e9stamos por servicio p\u00fablico a la larga no funciona<\/strong><\/h1>\n

El programa de condonaci\u00f3n de pr\u00e9stamos por servicio p\u00fablico (PSLF) fue establecido por el congreso con la aprobaci\u00f3n de la Ley de Reducci\u00f3n de Gastos Universitarios y Fomento de Acceso a los Estudios Superiores de 2007 (College Cost Reduction and Access Act of 2007). Este programa se cre\u00f3 con la finalidad de alentar a las personas a acceder a empleos de bajos salarios pero muy importantes para el sector p\u00fablico tales como el servicio militar, fuerzas policiales, educaci\u00f3n p\u00fablica y salud p\u00fablica.<\/p>\n

En teor\u00eda <\/em> el programa PSLF permite a los beneficiarios del mismo obtener la condonaci\u00f3n del saldo de la deuda del Programa Federal de Pr\u00e9stamos Directos (Programa directo de pr\u00e9stamos) despu\u00e9s de haber prestado servicio en la funci\u00f3n p\u00fablica por al menos 10 a\u00f1os, y haber realizado 120 pagos v\u00e1lidos.<\/p>\n

El motivo por el cual digo \u201cen teor\u00eda <\/em>\u201d es que hay muchas maneras de quedar descalificado. Si realizan un pago con mucha anticipaci\u00f3n o mucho atraso, no se considera parte de los 120 requeridos. Si trabajan menos de 30 horas en promedio por semana a lo largo de un a\u00f1o, tendr\u00e1n muy pocas posibilidades de ser aceptados. Hay muchas otras \u00abtrampas\u00bb que impedir\u00e1n que sean aceptados cuando solicitan la condonaci\u00f3n. Mientras investigaba para este art\u00edculo encontr\u00e9 estas nueve. <\/p>\n

9 impedimentos para acceder al Programa de condonaci\u00f3n de pr\u00e9stamos por servicio p\u00fablico<\/h3>\n
    \n
  1. \n
    No poder inscribirse en un plan de pago basado en los ingresos<\/em><\/strong><\/h5>\n<\/li>\n
  2. \n
    No obtener el formulario de certificaci\u00f3n de empleo firmado por el empleador<\/em><\/strong><\/h5>\n<\/li>\n
  3. \n
    No poder consolidar los Pr\u00e9stamos Federales Perkins o el Programa Federal de Pr\u00e9stamos para la Educaci\u00f3n Familiar (FFEL) con un pr\u00e9stamo estudiantil directo<\/em><\/strong><\/h5>\n<\/li>\n
  4. \n
    Presentar un Formulario de certificaci\u00f3n de empleo incompleto o incorrecto<\/em><\/strong><\/h5>\n<\/li>\n
  5. \n
    Considerar que el acceso al Programa de condonaci\u00f3n de pr\u00e9stamos por servicio p\u00fablico es autom\u00e1tico<\/em><\/strong><\/h5>\n<\/li>\n
  6. \n
    Omitir pagos de pr\u00e9stamos estudiantiles<\/em><\/strong><\/h5>\n<\/li>\n
  7. \n
    Pensar que su trabajo es el factor determinante cuando en realidad es el empleador<\/em><\/strong><\/h5>\n<\/li>\n
  8. \n
    No aprovechar la expansi\u00f3n temporal del Programa de condonaci\u00f3n de pr\u00e9stamos por servicio p\u00fablico<\/em><\/strong><\/h5>\n<\/li>\n
  9. \n
    No presentar la certificaci\u00f3n de ingresos todos los a\u00f1os<\/em><\/strong><\/h5>\n<\/li>\n<\/ol>\n

    Cualquiera de estas opciones<\/em><\/strong> puede ser la causa del rechazo a la solicitud de acceso a un PSLF, lo que afecta seriamente las posibilidades de condonaci\u00f3n de deuda. Si no cumplen con los requisitos tendr\u00e1n 10 a\u00f1os de atraso en el camino y todav\u00eda seguir\u00e1n atrapados con el todo el saldo por pagar.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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    \u00bfCu\u00e1les son sus perspectivas?<\/strong><\/h1>\n

    Si necesitan m\u00e1s pruebas de que un PSLF no es la mejor opci\u00f3n, miren un informe reciente<\/a> del Departamento de Educaci\u00f3n de los Estados Unidos. El informe muestra que solo 96 de 29 000<\/em><\/strong> solicitudes de condonaci\u00f3n de deuda fueron aprobadas. D\u00e9jenme explicarles con mayor claridad. El gobierno federal rechaz\u00f3 un 99.7 % de las solicitudes de condonaci\u00f3n de deuda. Esto dice mucho sobre ellos.<\/p>\n

    Imag\u00ednense lo que se siente al ser rechazado despu\u00e9s de haber trabajado 10 a\u00f1os en la funci\u00f3n p\u00fablica cobrando bajos salarios para conseguir una condonaci\u00f3n de la deuda. Tambi\u00e9n deben tener en cuenta que las personas que eligen este camino probablemente tengan un plan de pago basado en los ingresos. Esto normalmente significa que el capital del pr\u00e9stamo no se ha reducido demasiado en el per\u00edodo de 10 a\u00f1os.<\/p>\n

    Otra cosa que deben pensar es que no hay ninguna garant\u00eda de que el programa de condonaci\u00f3n de deuda siga vigente en el futuro. Seg\u00fan el gobierno que est\u00e9 en el poder, las prioridades cambian. El \u00faltimo presupuesto federal <\/a> extiende de 15 a 20 a\u00f1os el per\u00edodo de pago de la deuda antes de la condonaci\u00f3n dependiendo de si sacaron un pr\u00e9stamo para una carrera con t\u00edtulo de grado o posgrado.<\/p>\n

    Esto es lo que dice el documento del presupuesto:<\/p>\n

    \u201cA los beneficiarios con t\u00edtulo de grado, se les perdonar\u00eda el saldo restante despu\u00e9s de 15 a\u00f1os de amortizaci\u00f3n. A los beneficiarios con t\u00edtulo de posgardo, se les perdonar\u00eda el saldo restante despu\u00e9s de 30 a\u00f1os de amortizaci\u00f3n\u00bb.<\/em><\/strong><\/p>\n

    \u00bfLes parece que pasar de 15 a 30 a\u00f1os de esclavitud con los salarios m\u00e1s bajos del mercado sea un buen plan financiero? Yo no lo creo.<\/p>\n

    Una mejor manera<\/strong><\/h1>\n

    <\/strong>En lugar de enfocarse en la forma menos dolorosa de salir de la deuda por el pr\u00e9stamo estudiantil, deber\u00edan concentrarse en la manera m\u00e1s efectiva <\/em>.<\/p>\n

    Tienen que sacar r\u00e1pido el \u00abparche\u00bb en el enfoque del pago de la deuda del pr\u00e9stamo estudiantil. De esa manera, seguramente se sacar\u00e1n de encima la deuda mucho m\u00e1s r\u00e1pido. Podr\u00e1n continuar con sus vidas sin tener que perder 10 a\u00f1os o m\u00e1s esperando por una ayuda del gobierno.<\/p>\n

    Maneras de maximizar y mejorar la productividad<\/strong><\/h1>\n

    <\/strong>Espero haberlos convencido de que esperar la condonaci\u00f3n de la deuda, probablemente sea una estrategia perdedora. Y como hemos determinado que la mejor manera de salir de la deuda del pr\u00e9stamo estudiantil es pag\u00e1ndola, veamos algunas maneras de mejorar la productividad.<\/p>\n

    Les presentar\u00e9 una lista de 7 que me parecen muy buenas.<\/p>\n

    1. Eliminar las p\u00e9rdidas de tiempo<\/strong><\/h5>\n

    <\/strong>La tele, las redes sociales, pasar tiempo navegando en internet, puede representar una gran p\u00e9rdida de tiempo. Para pagar las deudas de pr\u00e9stamos estudiantiles se necesita dinero y a esta altura del juego de hacer dinero se necesita tiempo. Eliminen o reduzcan seriamente todas las actividades que no los ayudan a sacarse la deuda de encima. <\/strong><\/p>\n

    2. Perfeccionarse en sus profesiones<\/strong><\/h5>\n

    <\/strong>Todos tienen la posibilidad de mejorar en el trabajo. Si se perfeccionan en su especialidad asistiendo a seminarios, leyendo, y realizando cursos que no sean muy costosos podr\u00e1n mejorar r\u00e1pidamente en lo que hacen. Seguramente, sus empleadores notar\u00e1n este esfuerzo y aumentar\u00e1 el valor econ\u00f3mico que representan para la empresa. Cuanto m\u00e1s valiosos sean, m\u00e1s estar\u00e1n dispuestos a pagarles.<\/p>\n

    3. Trabajar horas extras en el empleo actual<\/strong><\/h5>\n

    <\/strong>Si les pagan por hora, consulten sobre la posibilidad de hacer horas extras. No cuesta nada preguntar. A\u00fan si la respuesta es \u00abno\u00bb, no estar\u00e1n peor de lo que est\u00e1n ahora. El empleador actual ya los conoce, por eso tiene sentido comenzar por ah\u00ed cuando buscan oportunidades de aumentar sus ingresos.<\/p>\n

    4. <\/strong> Conseguir un segundo trabajo <\/strong><\/h5>\n

    <\/strong>Si son asalariados o no tienen una manera inmediata de aumentar los ingresos en sus empleos actuales, entonces deben pensar en un trabajo extra. Podr\u00edan ser conductores de Uber o Lyft, repartir pizzas o servir mesas. Se me ocurren estas tres opciones porque tienen horarios m\u00e1s flexibles. Son actividades que, gracias a su flexibilidad natural, se pueden combinar con el trabajo principal sin causar mucho trastorno.<\/p>\n

    5. Trabajo en l\u00ednea<\/strong><\/h5>\n

    La mayor\u00eda de las personas tienen su trabajo actual por alg\u00fan conocido. Aprovechen sus redes profesionales para encontrar nuevas oportunidades. Entres quienes ustedes conocen y quienes ellos conocen pueden encontrar alguien que les d\u00e9 una mano para cambiar de empleo o encontrar un segundo trabajo.<\/p>\n

    6. <\/strong> Comenzar un negocio en l\u00ednea <\/strong><\/h5>\n

    Un emprendimiento es una excelente opci\u00f3n para servir a los dem\u00e1s y al mismo tiempo aumentar los ingresos. Los negocios en l\u00ednea al igual que un blog<\/a><\/strong> pueden generar buenos ingresos, pero demoran un tiempo en arrancar. Si deciden tomar este camino, les recomiendo hacerlo adem\u00e1s de la opci\u00f3n 4 (Conseguir un segundo trabajo<\/em>). Un trabajo extra les permitir\u00e1 tener m\u00e1s dinero ahora<\/strong> para destinar a la deuda del pr\u00e9stamo estudiantil.<\/p>\n

    Crear un negocio en l\u00ednea es una muy buena idea, pero es un juego a largo plazo.<\/p>\n

    7. <\/strong> Minimizar los gastos <\/strong><\/h5>\n

    Con todo el esfuerzo que est\u00e1n haciendo para aumentar sus ingresos, deben asegurarse de que el dinero no se vaya en gastos innecesarios. Los peque\u00f1os gastos constantes<\/a><\/strong> suman, por eso es necesario minimizarlos. Al terminar la universidad no es el momento de elevar el estilo de vida con la idea de que pueden pagar m\u00e1s adelante. Los pr\u00e9stamos deben ser la prioridad principal. <\/p>\n

    Es una marat\u00f3n, no una carrera.<\/strong><\/h1>\n

    Si por casualidad, est\u00e1n leyendo este art\u00edculo antes de tomar un pr\u00e9stamo estudiantil, espero que hayan podido reflexionar. Realmente deben considerar si verdaderamente necesitan pagar su educaci\u00f3n universitaria con una deuda. Hay otros caminos para estudiar<\/a><\/strong> que no requieren un gran endeudamiento por pr\u00e9stamos estudiantiles universitarios. Si son realistas y pr\u00e1cticos, podr\u00e1n ahorrar much\u00edsimo dinero y estr\u00e9s.<\/p>\n

    Es importante darse cuenta que para saldar la deuda de un pr\u00e9stamo estudiantil se necesita mucho tiempo. La deuda no surgi\u00f3 de un d\u00eda para otro, por eso no es realista pensar que podr\u00edan sac\u00e1rsela de encima de inmediato.<\/p>\n

    Cuando<\/em><\/strong> se sientan bajoneados por la situaci\u00f3n, traten de concentrarse en lo que ganan al pagar la deuda. Reciben como recompensa la libertad de elecci\u00f3n. Una vez que ya no tienen m\u00e1s esa deuda, se abren millones de oportunidades en sus vidas.<\/p>\n

    El dinero ya no ser\u00e1 el factor determinante al elegir d\u00f3nde trabajar. Eliminar\u00e1n el estr\u00e9s que ni siquiera sab\u00edan que ten\u00edan. Por supuesto que no es f\u00e1cil. Simplemente, vale la pena.<\/p>\n

    Si tienen alguna otra idea sobre c\u00f3mo saldar las deudas por pr\u00e9stamos estudiantiles, escr\u00edbanme un comentario abajo. <\/strong><\/p>\n

    Aviso legal:<\/strong> La informaci\u00f3n de este art\u00edculo y el material complementario se proporcionan \u00fanicamente con fines informativos. No debe considerarse un asesoramiento jur\u00eddico o financiero. Para determinar cu\u00e1l es la mejor opci\u00f3n para tus necesidades particulares, deber\u00edas consultar a un abogado, un asesor jur\u00eddico o financiero u otro profesional.<\/em><\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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    Does 15 to 30 years of bondage at below-market wages sound like a good financial plan to you?<\/p>\n\t\t\t<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t

    \n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\tRon Henry<\/cite>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/i>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\tClick to Tweet<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/a>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/blockquote>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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    Using Your 401k To Pay Off Student Loan Debt<\/strong><\/h1>\n

    \u00a0<\/strong>Is cashing out your 401k to pay off student loan debt a good idea? The short answer is no<\/span>. <\/em><\/strong>Any money withdrawn will be taxed at your ordinary income rate. If you\u2019re younger than 59 \u00bd (which is probably true for most with student loans), you will also pay a 10% early-withdrawal penalty. This is incredibly damaging to your finances.<\/p>\n

    Just so the math is easy, let\u2019s assume you have 401k balance of $100,000. Let\u2019s also assume that between your federal and state income tax rate, you pay 30% of your salary to the IRS and state government.<\/p>\n

    If you decide to cash out your 401k to pay student loan debt, you\u2019ll give up a total of 40% of your 401k balance in taxes and penalties. You\u2019ll have turned that $100,000 into $60,000. There\u2019s no way that you student loan interest rate isn\u2019t high enough to offset losing 40% of your money. Don\u2019t forget that by withdrawing money from your 401k, you\u2019re also seriously damaging your retirement nest egg. It\u2019s simply not worth it.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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    A Better Way<\/strong><\/h1>\n

    \u00a0<\/strong>Instead of focusing on the least painful way to get rid of student loan debt, focus on the most effective way<\/em>.<\/p>\n

    Take a \u201crip the band aid off quickly\u201d approach to student loan debt repayment. You\u2019ll get rid of the loans faster that way. It\u2019ll enable you to get on with your life instead of wasting 10 years or more hoping for a government life line.<\/p>\n

    Ways to Maximize and Improve Your Productivity<\/strong><\/h1>\n

    \u00a0<\/strong>Hopefully I convinced you that relying on loan forgiveness is likely to be a losing strategy. Since we\u2019ve established that the best way to get out of student loan debt is to pay it off, let\u2019s look at some ways to improve your productivity.<\/p>\n

    I\u2019ll give you a list of 7 that I really like.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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    1. Eliminate Time Wasters<\/strong><\/h5>\n

    \u00a0<\/strong>TV, social media, extraneous Internet surfing can be huge time sucks. Paying off student loans takes money and at this stage of the game making money is going to require time. Get rid or seriously reduce any activities that don\u2019t contribute towards your ability to eliminate the debt.\u00a0<\/strong><\/p>\n

    2. Get Better at Your Profession<\/strong><\/h5>\n

    \u00a0<\/strong>Everyone has the ability to do better in their current job. If you upgrade your skills through seminars, reading, and inexpensive courses, you can quickly become much better at what you do. Your employer is likely to take notice of this which will increase your economic value to the organization. The more valuable you are, the more they\u2019re likely to pay you.<\/p>\n

    3. Work Extra Hours at Your Current Job<\/strong><\/h5>\n

    \u00a0<\/strong>If you\u2019re paid hourly, ask about working additional hours. It doesn\u2019t hurt to ask. Even if they say \u201cno\u201d you\u2019re really no worse off than you currently are. You already have track record with your current employer so it makes sense start there when looking for opportunities to increase your earning power.<\/p>\n

    4. <\/strong>Pick Up an Extra Job<\/strong><\/h5>\n

    \u00a0<\/strong>If you\u2019re salaried or there aren\u2019t any immediate ways to increase your income at your current job, consider picking up a side hustle. You could drive for Uber \/ Lyft, deliver pizzas, or wait tables. Those three options came to mind because the hours tend to be more flexible. Their inherent flexibility makes it easier to blend them in with your primary job without causing too much disruption.<\/p>\n

    5. Networking<\/strong><\/h5>\n

    Most people have their current job because of someone they know. Leverage your professional network as a means to find new opportunities. Who you know and who they know can give you a leg up on changing jobs or finding side work.<\/p>\n

    6. <\/strong>Start an Online Business<\/strong><\/h5>\n

    Entrepreneurship is a great option for serving others while also increasing your income. Online businesses like a blog<\/a><\/strong> can generate great income, but they do take a while to get going. If you decide to go this route, I recommend doing this in addition to tip number 4 (Pick up an extra job<\/em>). Having an extra job will give you more income now<\/strong> to throw at your student loan debt.<\/p>\n

    Building an online business is a great idea, but it\u2019s more of a long-term play.<\/p>\n

    7. <\/strong>Minimize Your Expenses<\/strong><\/h5>\n

    With all the hard work you\u2019re doing to increase your income, let\u2019s ensure it\u2019s not consumed by unnecessary expenses. Small recurring expenses<\/a><\/strong> do add up, so you\u2019ll want to do all you can to minimize them. Immediately after college isn\u2019t the time to drastically inflate your lifestyle under the assumption that you can always pay for it later.\u00a0 Your loans should be first priority.\u00a0<\/p>\n

    401k Match for Student Loan Debt Repayment<\/strong><\/h1>\n

    In August of 2017, a private company<\/strong> asked the IRS<\/a> to allow them to contribute 5% of the worker\u2019s salary to their 401k plan as long as the worker paid at least 2% of their income towards student loan debt. The company no doubt made this request out of concern that their employees weren\u2019t saving anything for retirement due to being saddled with student loan repayment.<\/p>\n

    The verbiage directly from the IRS letter reads as follows:<\/p>\n

    \u201cUnder the program, if an employee makes a student loan repayment during a pay period equal to at least 2% of the employee\u2019s eligible compensation for the pay period, then Taxpayer will make an SLR nonelective contribution as soon as practicable after the end of the year equal to 5% of the employee\u2019s eligible compensation for that pay period.<\/strong>\u201d<\/em><\/p>\n

    \u00a0<\/em>\u201cTaxpayer<\/strong>\u201d in the statement refers to the company.<\/p>\n

    How the Plan Works<\/h3>\n

    In a nutshell, as long as the employee provides evidence that they are paying at least 2% of their salary towards student loan debt, the company will make a matching 401k contribution equal to 5% of their salary. \u00a0What\u2019s especially nice about this is the employee isn\u2019t required to actively contribute to their 401k in order to receive the benefit.<\/p>\n

    It\u2019s an interesting concept that could be a great option for getting rid of your student loan debt while still saving for retirement. Before you get too excited, realize that this plan currently only applies to a single corporation<\/u><\/em><\/strong>. The letter doesn\u2019t say who the company is. If the program sounds appealing to you, it might be worth bringing up to your company\u2019s 401k plan sponsor.<\/p>\n

    If there\u2019s enough demand, the IRS may very will consider allowing widespread adoption of the program. Can\u2019t hurt to try.<\/p>\n

    It\u2019s a Marathon not Race<\/strong><\/h1>\n

    On the slim chance that you are reading this prior to taking on student debt, I hope that this has given you a moment to think.\u00a0 Really scrutinize whether you really need a college an education paid for with debt to do your selected profession.\u00a0 There are other avenues for education<\/a><\/strong> that don\u2019t require college or massive student loan debt.\u00a0 Being realistic and practical can save you lots of money and stress.<\/p>\n

    It\u2019s important to realize that getting rid of your student loan debt by paying it off will take time. You didn\u2019t create all the debt in a month so it\u2019s not realistic to think that you can get rid of it immediately.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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    You didn\u2019t create all the debt in a month so it\u2019s not realistic to think that you can get rid of it immediately.<\/p>\n\t\t\t<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t

    \n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\tRon henry<\/cite>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/i>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\tClick to Tweet<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/a>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/blockquote>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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    When<\/em><\/strong> you feel down because of your situation, try shifting your focus to what you\u2019re gaining by paying off the debt. You\u2019re getting freedom of choice back. Once student loan debt is gone you open up a ton of options in your life.<\/p>\n

    Money will no longer have to be the determining factor when choosing where to work. You\u2019ll eliminate stress in places you didn\u2019t even know you had. It\u2019s definitely not easy. It\u2019s just worth it.<\/p>\n

    If you have any other ideas for getting rid of student loan debt, let me know in the comments below!<\/strong><\/p>\n

    Legal Disclaimer:<\/strong>\u00a0The information provided and accompanying material is for informational purposes only.\u00a0 It should not be considered legal or financial advice.\u00a0 You should consult with an attorney, CPA or other professional to determine what may be best for your individual needs.<\/em><\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    <\/span> 15<\/span> Minute Read<\/span><\/span>Los pr\u00e9stamos estudiantiles se est\u00e1n convirtiendo r\u00e1pidamente en la pr\u00f3xima mayor crisis que enfrenta la econom\u00eda americana. Esta deuda puede limitar de diferentes maneras su futuro econ\u00f3mico. Las deudas de pr\u00e9stamos estudiantiles con grandes cargas generalmente representan la compra de una casa, un auto, o inversiones para su futuro. 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